دون - ر قم بإنهاء العمل يومك

لا تستخدم صناديق المؤشرات المتداولة الاستدانة (Unless8230؛) حصة هذا المنصب "لا استخدم صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة (Unless8230؛)" هناك قنبلة موقوتة المالية في المحفظة من العديد من المستثمرين، وخاصة أولئك منا مع يوم العمل. هذه قنبلة موقوتة هي مخيفة بشكل خاص لأن الطريقة التي يزعم المنتج للعمل تختلف كثيرا عن الطريقة التي يعمل بها في الممارسة العملية. ما أتحدث عنه؟ حسنا، يمكنك النقر على المادة (أو تمريره في قارئ RSS الخاصة بك) 8230؛ ايم نتحدث عن صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة. بفضل DQYDJs صديق JT في المال مامبا لمساهمته في هذا المنصب! مشاكل ETF الاستدانة الاستدانة تسوس ETF من الناحية النظرية، صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة يبدو وكأنه فكرة عظيمة لكثير من المستثمرين. وهي تعمل عن طريق تقديم بعض متعددة من عائد indexs في عودتهم الخاصة (إما عن طريق الشراء أو البيع اليوم أن مؤشر). لذلك، على سبيل المثال، واتخاذ SSO صناديق الاستثمار المتداولة وSDS: [[SSO]] 8220؛ ProShares الترا SP5008221 ؛. الوصف: 8220؛ الاستثمار يسعى نتائج الاستثمار اليومية، قبل الرسوم والنفقات، والتي تتوافق مع ضعف الأداء اليومي للSP 500 Index.8221. [[SDS]] 8220؛ ProShares القصر SP5008221 ؛. الوصف: 8220؛ الاستثمار يسعى نتائج الاستثمار اليومية، قبل الرسوم والنفقات، والتي تتوافق مع مرتين (200٪) معكوس (مقابل) للأداء اليومي لل500.8221 SP. لذلك، من الناحية النظرية، يفترض هذه الأموال لتقديم 2X عودة، إما في الاتجاه الصعودي أو اتجاها هابطا، لل500. SP في الممارسة العملية، أن ننظر في هذا المخطط من SSO (الأزرق)، وSP 500 (الخضراء) وSDS (أحمر): SSO / SDS زوج الرافعة 1 سنة الرسم البياني من 24 نوفمبر 2010 (ياهو) على الرغم من أن 500 SP متروك قليلا، لم SSO لا تتناسب مع عوائد مرتين المؤشر. SDS حالا أسوأ من فقدان أكثر من 20٪ عندما اسنت 500 SP في أي مكان بالقرب من 10٪. يصيح! ما هي الرافعة المالية فخ ثابت؟ هيريس المشكلة الرئيسية مع هذه الأموال: أنها ليست من المفترض أن يعقد لمدة أطول من يوم واحد. كلمة رئيسية في الوصف هي 8220؛ performance8221 يوميا ؛. منذ صناديق الاستثمار المتداولة محاولة للحفاظ على النفوذ اليومي لل2X (يمكن أن يكون بقوة 3x أو بعض متعددة الآخر اعتمادا على الصندوق). لذلك، ما كنت قد حصلت هو تلقائي موازنة إعادة problem8230. صندوق الطويل هو شراء العقود والأصول عندما تكون الأسعار قد زادت بالفعل، في حين أن صندوق القصير وتفعل العكس. في يوم واحد عندما ينخفض ​​السوق، وصندوق القصير هو بيع في يوم لأسفل. بيع عالية شراء منخفضة ليس وصفة للنجاح، وخصوصا عندما كنت أيضا دفع رسوم الإدارة. تجاهل رسوم، كيف سيكون هذا العمل مع بعض الأرقام العشوائية؟ دعنا ننظر إلى 3 أيام العشوائية و 2 الاكتشافات عشوائية. DQL يذهب 2X طويلة مؤشر DQYDJ، وDQS يذهب 2X قصيرة مؤشر DQYDJ. كل شيء يبدأ في 1000. على الرغم من أن سوق تداول جانبية على مدى 7 أيام في المسألة، سواء على المدى القصير والطويل صندوق خسر المال. لذلك، ما هو فخ النفوذ المستمر. من السبب يجب أن لا عقد صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة أطول من day8230. إعادة التوازن بين الأصول سوف يؤدي إلى تآكل قيمة الأموال الخاصة بك إلا إذا اتبع الأسواق وجود اتجاه قوي (اعتقد زيادة كل يوم أو تناقص كل يوم). الأسواق لديها معدل الانحراف الإيجابي عموما، ولكن اتجاهات قوية حقا من نوع إم اصفا نادرة. لاحظ أن هذا التحليل يتجاهل أيضا تأثير الرسوم الإدارية على الأموال أنفسهم. استراتيجيات السوق المتقدمة: التقليل أزواج الاستدانة أعتقد أنني يمكن أيضا أن يدعى هذا القسم كيفية كسب المال مع فخ النفوذ المستمر. هذا الجزء يتطلب إخلاء: بأي حال من الأحوال أنا التوصية هذه الاستراتيجية. ايم فقط مشيرا إلى أن الخط القديم أن إذا كان هناك شيء فظيع لشرائه يجب أن تكون كبيرة للبيع. إجراء البحوث الخاصة بك، ولكن النظر في التقليل أزواج الاستدانة. قررنا أن يلقي الشباك لدينا أيضا لرأي الخبراء والتمست بعض التعليقات من JT في المال مامبا: يمكن أن صناديق الاستثمار المتداولة أخرج يكون great8230، على المدى القصير. خلاف ذلك، وتسوس يأكل المستثمرين على قيد الحياة. أما بالنسبة للتجارة أزواج، فإنه يمكن أن تعمل بالتأكيد في الكون محاكاة. لدي أزواج مفتوحة قلل في بلدي محفظة اللعب في كذبة حيث إيف تصبح واحدة من 1٪ أعلى أداء أعضاء فقط بسبب السراويل مفتوحة على الأموال أخرج. في حساب حقيقي، والقدرة على القصير صندوق الاستدانة يمكن الحد. الاقتراض سهم من الأسهم ليس بسعر موحد؛ بعض تتطلب أكثر أو أقل من المال اعتمادا بالطبع على العرض والطلب. من الممكن تماما أنه سيكون يكلفك 50٪ أو أكثر سنويا لالقصير صندوق الاستدانة. (أول البائعين على المكشوف في تجميع وقيل يدفعون ما يصل إلى 90٪ سنويا للبيع على المكشوف واسنت مضمونة لتنخفض في القيمة مثل صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة هي!) يمكنك كسب المال مع هذه الاستراتيجية؟ إطلاقا! ولكن سيكون لديك لديك الثقة التي يمكنك شراء أسهم لباختصار بمعدل مواتية. معرف ترك الأمر للمستثمرين من المؤسسات في الدماغ الثقيل الذين لديهم المزيد من القدرات العقلية مما أفعل عند تسعير استثماراتهم أو أسهم الإقراض للبائعين القصير. هذا هو في الأساس مسرحية التقلب، حيث كسب المال فسوف إلا إذا تقلب في المستقبل هو أعلى من التوقعات (وبالتالي تسوس يحدث أسرع مما كان متوقعا من قبل التجار إقراض الأسهم إلى البائعين على المكشوف.) خلاف ذلك، يجب أن تكون تكلفة القصير وETF في تمشيا مع تسوس المتوقع نظرا لعدم استقرار السوق الحالية. الناس الذين جعل المال الحقيقي مع المنتجات المتداولة في البورصة أخرج هي مصدري ETN. تخيل كيف كبير يجب أن يكون لبيع الملاحظة في 100 $ ونعرف أنه مع مرور الوقت، والاحتمالات هي أنه سيذهب إلى الصفر. الاكتتاب العام لETN الجديد هو في الأساس المال مجانا للمصدر، مع دقيقة فقط، وخطر على المدى القصير. إذا كنت اطلاق اثنين إشعار تجاري أخرج تسير في أي من الاتجاهين مع ما يقرب من نفس مقدار الفائدة الاستثمار، فسوف يضحك كل الطريق الى البنك! للحصول على وصف أكثر تفصيلا للاستراتيجية، انظر هذا المنصب على المكشوف أزواج الاستدانة من المدونات صديق داروين في داروينس المالية. في هذه الاستراتيجية، فإن كنت تبيع قصيرة القصير ونهاية فترة طويلة من الزوج. يمكنك تعيين نوعا من حد على الجانب طويلة من الزوج نتذكر أن الأسواق تقع فقط الى نقطة الصفر، لكنها يمكن أن تذهب مرتفعا كما يحلو لهم. تعيين الحد الخاص بك عند نقطة حيث الصندوق الآخر قد ذهب إلى الصفر، وإعادة تقييم في كثير من الأحيان لتجنب المشكلة الموصوفة في هذا المنصب. إذا كنت تريد حقا لكسب المال من هذه المنتجات تأخذ JTS المشورة وتبدأ الشركة المالية لإصدار هذه الصناديق المتداولة في البورصة. يجب على المستثمر العادي البقاء بعيدا عن هذه الفخاخ المال. هل تملك أي صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة؟ كيف أدوا في محفظتك؟ سوف يتم تغيير نهجكم؟ حصة هذا المنصب "لا استخدم صناديق الاستثمار المتداولة الاستدانة (Unless8230؛)" يقول AverageJoe مرة أخرى عندما كنت مستشارا ممارسة، [إيد يكون لهم في بعض الحقائب الوزارية، ولكن فقط لمسألة hours8230؛.rarely أكثر من يوم. ولهذا السبب أنا أحب هذا الخط من JT: : 8230؛ فما استقاموا لكم فاستقيموا ترك الأمر للمستثمرين من المؤسسات في الدماغ الثقيل الذين لديهم المزيد من القدرات العقلية مما أفعل عند تسعير استثماراتهم أو أسهم الإقراض إلى sellers8230 باختصار؛ 8221؛ أنا عموما ترك هذه وحدها وتلعب حيث لدي فرصة أفضل للفوز (أو فهم ما تفعل هيك ايم!) القدرات العقلية أو طاقة الكمبيوتر أو عرض النطاق الترددي؟ أراهن أننا يمكن أن تعمل من خلال نظرية بسهولة جدا، ولكن كل المراجحة ما هو ممكن هو مفيد فقط عند تحديد موقع المشترك مع بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك الخوادم وتشغيل الخوارزميات الخاصة بك مع العملاق. أشعر بهذه الطريقة عن الكثير من التحكيم في الصفقات التي التجار اليوم تستخدم لجعل اتخذت من قبل أجهزة الكمبيوتر، لذلك انتقلوا أنظمة التداول على جداول زمنية أكبر وأكبر. هيريس نظام بلدي: عقد لأطول فترة ممكنة. لا أعتقد أن إيف من أي وقت مضى المملوكة one8230، وربما مرة أو مرتين. وحتى ذلك الحين، وربما كان شيئا مع أقل يوما بعد يوم تقلب، أو استثمار معين اعتقدت حقا أن يكون لديك العديد أعلى أو لأسفل أيام. تلك هي قليلة ومتباعدة يصعب التنبؤ الاتجاه، ناهيك عن اتجاه ثابت لكثير من جلسات التداول في صف واحد! لديك أي فكرة عن مدى سوء معرف أحب أن تبدأ إشعار تجاري أخرج عن كل جزء واحد من السوق. شعبة تكنولوجيا المعلومات أمرا رائعا! يستريح، والاسترخاء، والسماح للقوة الرياضيات جعل ببطء كنت المتأنق الأثرياء حقا. الذي يحتاج حساب النسب السنوية عند جميع الصناديق والسندات أخرج تذهب في نهاية المطاف إلى الصفر؟ لقد كان التفكير ثانية. ربما يمكن استخدام هذه الخيارات الأداة التي بنيت لتجد التباين الإحصائي في أسعار الخيارات على فهارس أخرج والفهارس unlevered. إذا كانت خيارات تسعير تفضل اتجاه واحد إلى حد كبير، يوود ديك فكرة عن الذي من المتوقع أن تتحرك لأعلى / أسفل في اتجاه واحد لعدة أيام التداول، مما يضاعف عوائد كل يوم الفهارس. Hmm8230. في الواقع، نعم، يمكنك استخدام أداة جهدي لمحاولة الامم المتحدة وتدور الخيارات على 2X 3X وصناديق الاستثمار المتداولة. من الممكن أن أسعار السوق SPY ومهما 2X / 3X صناديق الاستثمار المتداولة حيث تخلخل صناديق الاستثمار المتداولة تتحرك 2X أو 3X المؤشر من خلال النظر في الفرق يمكننا تخمين كم من أعلى أو أسفل أيام تتوقع السوق على الطريق الى سعر SPY! مشتقات derivatives8230. ولكن في كل discrete8230. 8230؛ أنت ذكرني بأنني لم تفعل التنبؤ الشهر الماضي. يصيح. لا تتردد في توبيخ لي! بعض إشعار تجاري مثيرة للاهتمام لأنها لا إعادة التوازن يوميا وهو ما يعني لها الكثير جدا WYSIWYG (حسنا، وغيرها من تحمل تكلفة مخاطر التخلف عن السداد من البنك المصدر). بالطبع، سيكون من الصعب للبنك لتفلس فقط على هذا المنتج طالما أنها أيضا بيع ETN8230 العكس. كان هناك شركة صندوق واحد التي تبنت حقا هذا النموذج من خلال خلق اثنين أخرج ETF العقارات / نانوثانية (لا أعرف حقا كيف تصنف يوود ذلك) حيث تم استثمار الأصول فقط في سندات الخزانة. كل شهر، وسوف يتم نقل الأموال من جانب واحد من التجارة إلى أخرى، طويلة أو قصيرة، لتعكس التغير الشهري في مؤشر أسعار المنازل كيس شيلر. المستثمرين أبدا استغرق تماما لهذا الصندوق. أعتقد عندما كنت صادقا مع الكازينو، لا أحد يريد ذلك. وأنا أتفق مع JTS المشورة. أيضا، أنا فقط لم تشهد بما يكفي للعب بالنار هنا، لذلك إساءة ترك الأمر للآخرين.